Goud en Bitcoin (BTC) daalden en de dollar steeg nadat het Amerikaanse banenrapport 165.000 nieuwe banen in oktober liet zien, bijna drie keer zoveel als verwacht. De cijfers kwamen vijf weken voor een vergadering van de Federal Reserve, waarbij handelaren al uitgingen van een mogelijke renteverhoging.
De bewegingen waren klein, maar allemaal in dezelfde richting. Sterke banengroei geeft de Fed ruimte om de rente te verhogen, waardoor de dollar meestal stijgt en activa zonder rente – zoals goud en Bitcoin – onder druk komen te staan.
Hoe reageerden goud, Bitcoin en de dollar op het banenrapport?
Goud kreeg de grootste klap. Binnen enkele minuten na de publicatie om 14:30 uur Nederlandse tijd daalde het naar ongeveer $4.032 per ounce, vanaf circa $4.062 net daarvoor. Daarna herstelde het tot ongeveer $4.050.
De daling is een verlenging van een langere glijbaan. BeInCrypto volgde een daling van 31% in de goudprijs sinds het all-time high van het metaal.
BTC maakte een zwengeling. De Bitcoin koers steeg kort boven $76.100, zakte daarna terug naar ongeveer $75.600 en handelde vervolgens rond $75.780 op Binance, grofweg 0,2% lager dan voor de publicatie.
Ondertussen piekte de US Dollar Index (DXY), die de dollar ten opzichte van zes grote valuta’s meet, naar ongeveer 102,22. Daarna stabiliseerde hij rond 102,14, vanaf 102,07 vóór de cijfers.
Amerikaanse aandelen openden om 15:30 uur Nederlandse tijd met weinig ruimte voor nieuwe verrassingen. De Nasdaq Composite daalde donderdag met 5,52% en belandde daarmee in Nasdaq-correctiegebied, terwijl de S&P 500 eindigde op 7.353,73.
Waarom sterke banengroei goud en Bitcoin lager zet
De positieve verrassing was breed. Economen verwachtten 59.000 tot 65.000 nieuwe banen, maar het Bureau of Labor Statistics (BLS) rapporteerde 165.000. De werkloosheid daalde naar 4,1%, lager dan de voorspelde 4,2%.
Ook voorgaande maanden bleken sterker. Augustus en september werden samen met 84.000 banen naar boven bijgesteld, waardoor het gemiddelde van drie maanden rond de 137.000 komt.
Lonen stegen ook harder. Het gemiddelde uurloon ging in oktober met 0,4% omhoog en is 3,1% hoger dan een jaar geleden, terwijl voorspellingen op 0,3% en 2,9% lagen.
Voorafgaand aan de cijfers zei Barclays dat een werkloosheidspercentage van 4,1% met alleen beperkte banengroei ruimte zou laten voor een renteverhoging in december. Oktober bracht echter het 4,1% cijfer en véél meer banengroei dan bescheiden groei.
Is een Fed-renteverhoging in december nu vrijwel zeker?
Niet alleen op basis van deze cijfers. Handelaren schatten voor het banenrapport de kans op een renteverhoging van een kwart punt op de bijeenkomst van 8 en 9 december op 67%, volgens de cijfers van CME FedWatch. Die kans steeg op het moment van schrijven naar 76,8%.
De Fed verhoogde in september voor het eerst in drie jaar de rente, en hield het daarna tussen 3,75% en 4,00% op 28 oktober.
De banencijfers zijn niet de enige factor. Na het zwakke cijfer van 29.000 in september liep de kans op een renteverhoging in december toch op van 42% naar 73% binnen een maand, zo meldde Kiplinger.
Sommige analisten leggen de lat hoger. MUFG gaf aan dat een aanhoudende obligatieverkoop waarschijnlijk banenwinst van 200.000 en een dalende werkloosheid zou vragen. Oktober bleef met 165.000 banen onder dat niveau.
Wat houders van goud en Bitcoin te wachten staat tot 9 december
BeInCrypto wees eerder deze week al op het banenrapport als een van de drie grote Bitcoin-tests, samen met de tussentijdse verkiezingen en besluiten over rente door centrale banken. Ook CNBC’s Jim Cramer waarschuwde dat het rapport de midterm-rally op de proef kon stellen.
De Fed-vergadering in december zal nieuwe renteprognoses bevatten. Die laten zien of beleidsmakers nog één verhoging inschatten of juist een langer verkrappingsbeleid voorzien – wat vervolgens gevolgen heeft voor de leenkosten van Amerikaanse huishoudens en de dollar, waartegen goud en Bitcoin verhandeld worden.
