Jim Cramer zegt dat de echte dreiging voor de artificial intelligence-hype de publieke opinie is, niet de uitgaven van bedrijven. De CNBC “Mad Money”-presentator waarschuwde dat een slecht verhaal de aandelen kan schaden.
In de uitzending zei Cramer dat de AI-industrie de strijd om haar eigen verhaal aan het verliezen is. Ondertussen discussiëren investeerders nog steeds of de uitgaven aan datacenters niet te hoog zijn.
Waarom Jim Cramer een verhaalprobleem ziet voor de AI-hype
De waarschuwing kwam op een dag dat het 30-jaars Treasury-percentage het hoogste niveau sinds 2002 bereikte, zo meldde CNBC.
Cramer stelde dat het publieke sentiment zich heeft gekeerd tegen AI. Hij wees o.a. op hogere elektriciteitsprijzen en angst voor banenverlies, hoewel hij geen bewijs ziet dat AI banen heeft gekost.
Hij benoemde ook dat het niet goed overkomt dat er een AI-lunch was in het Witte Huis met Jensen Huang van Nvidia en Elon Musk.
Onderzoeksbureau Data Center Watch telde 45 Amerikaanse projecten ter waarde van $68 miljard die geblokkeerd zijn door lokale tegenstand van april tot juni.
Cramer gaf verder aan dat Anthropic en OpenAI de kritiek voeden doordat ze publiekelijk hun eigen veiligheidsrisico’s benadrukken. Er is ook gemeld dat het beursprospectus voor de initial public offering (IPO) van Anthropic existentiële AI-risico’s benoemt.
Zijn oplossing: een beter verhaal vertellen.
“bedrijven moeten betere verhalen gaan vertellen.”
Dat zei Jim Cramer, presentator van CNBC’s “Mad Money”, in de uitzending.
Hoe de discussie over uitgaven hierin past
Cramer ging niet direct in op de kapitaalinvesteringen (capex). Hij noemde AI zelfs het sterkste groeithema van deze tijd.
Toch voorspelt Goldman Sachs Research dat er in 2026 wereldwijd ongeveer $1 biljoen in AI zal worden geïnvesteerd, zie hier.
Hyperscalers, de grote cloudproviders zoals Amazon, Microsoft en Google, zijn de belangrijkste drijvers van deze inschattingen.
De hoofdeconoom van Apollo Global Management, Torsten Slok, zei dat kredietmarkten nu meer risico zien bij de schulden van hyperscalers. Dit komt volgens hem door de stijgende schulden en onduidelijke rendementen op AI-uitgaven.
Toch vertelde Paul Meeks van Freedom Capital Markets, die leiding geeft aan technologisch onderzoek, aan CNBC dat het nog te vroeg is om daarover te oordelen.
Cramer wees daarnaast op de midterm-verkiezingen in november. Hij zei dat een Democratisch Huis mogelijk parlementaire onderzoeken naar AI-leiders kan starten. Ook waarschuwde hij dat oktober lastig kan worden als de percentages blijven stijgen.
Kwartaalcijfers over capex bij hyperscalers in Q3 kunnen laten zien of investeerders AI beoordelen op basis van de uitgaven of het verhaal eromheen.
