Goud en zilver verloren samen ongeveer $1,05 biljoen aan marktkapitalisatie op maandag. Goud daalde 2,9%, terwijl zilver bijna 5% zakte.
Nu is goud onder de $4.200 gezakt, het laagste niveau sinds begin augustus. De verkoopgolf hield tijdens het schrijven nog aan.
| Metaal | Marktkapitalisatie vóór de daling | Daling | Waarde verloren |
|---|---|---|---|
| Goud | ~$30,04 biljoen | 2,9% | ~$871 miljard |
| Zilver | ~$3,65 biljoen | 4,97% | ~$180 miljard |
| Totaal | ~$1,05 biljoen |
Waarom goud en zilver dalen
- Wedden op renteverhoging door The Fed. De CME FedWatch tool geeft ongeveer 70% kans op een renteverhoging in oktober. Goud en zilver leveren geen rente, dus hogere rentes maken ze minder aantrekkelijk.
- Stijgende obligatierentes. Het 10-jaars Treasury-rendement bereikte 5,20%. Dit zorgt voor hogere kosten om metalen aan te houden.
- Sterkere dollar. De US Dollar Index (DXY) bereikte 101,39, het hoogste punt in twee maanden. Hierdoor worden metalen voor buitenlandse kopers duurder.
- Olie en Iran. Stilstaande gesprekken tussen de VS en Iran dreven Brent olie naar ongeveer $107. Duurdere olie wakkert inflatievrees en verwachting voor renteverhogingen aan.
Verschillende Fed-functionarissen, inclusief de voorzitter van de Cleveland Fed Beth Hammack, gaven vorige week aan dat het beleid streng moet blijven. De centrale bank heeft dit jaar de rente al verhoogd.
Goudkoers kijkt naar head-and-shoulder doel rond $3.943
Goud handelt rond $4.160 na een dagelijkse daling van 2,91%. Deze beweging bevestigt een head-and-shoulder patroon dat ontstond tussen half augustus en begin september.
De koers brak de neklijn bij $4.320 halverwege september. Het daalde echter niet direct verder. Goud testte gedurende twee weken het gebied tussen $4.300 en $4.400 opnieuw, voordat verkopers de overhand namen.
Het gemeten koersdoel van het patroon komt overeen met het 0,5 Fibonacci-niveau op $3.943. Dat ligt binnen de steunzone van $3.900 tot $4.000, ongeveer 5,2% lager dan de huidige koers. Bij dit niveau kan er nog eens zo’n $1,5 biljoen in waarde verdwijnen.
De Relative Strength Index (RSI) staat op 37 en daalt, dus er is nog ruimte voordat het overbought-niveau bereikt wordt. Een dagelijkse sluiting boven $4.400 zou het bearish beeld verzwakken.
Zilverkoers verliest belangrijke $62,87-steun
Zilver zakte 4,97% naar ongeveer $61,11. Deze scherpe daling past bij het patroon dat zilver vaker heftiger beweegt dan goud.
Verkopers wezen zilver drie keer af in de zone $66 tot $69 sinds eind augustus. Daar ligt ook het 0,618 Fibonacci-niveau op $68,88. Elke afwijzing resulteerde in een lower high, wat aangeeft dat de kracht van kopers afneemt.
De candle van maandag zakte onder $62,87, een niveau dat standhield in juni, augustus en medio september. Een dagelijkse sluiting hieronder kan deze steun omzetten in weerstand.
Het volgende bearish doel is het 0,786 Fibonacci-niveau op $54,51, ongeveer 11% lager. Ondertussen staat de RSI rond 40 en daalt verder, net als bij goud.
Een herstel boven $62,87, gevolgd door een doorbraak van de $66 tot $69 zone, zou deze verwachting ongeldig maken.
Waar deze week op letten
Deze week komen Amerikaanse arbeidsmarktcijfers. Woensdag verschijnt het ADP-rapport en donderdag volgen de ISM Manufacturing-index en werkloosheidsaanvragen.
Het belangrijkste moment komt vrijdag met het nonfarm payrolls-rapport. Sterke cijfers kunnen de kans op een renteverhoging vergroten en zo de druk op de edelmetalen verhogen. Zwakke cijfers kunnen juist voor herstel zorgen.
