De goudprijs zakte donderdag naar $3.963,44 en dook voor de derde keer sinds eind oktober onder de $4.000. Hogere inflatiecijfers voor oktober hebben ervoor gezorgd dat handelaren nu volledig rekening houden met een renteverhoging door de Amerikaanse Federal Reserve (The Fed) in december.
Een verhoging van een kwart % is al ingeprijsd. Het Producer Price Index (PPI)-rapport van vrijdag kan bepalen of er meer ingezet wordt op een verhoging van een half %, wat de goudprijs verder omlaag zou kunnen trekken.
Volg ons op X voor het laatste nieuws terwijl het gebeurt.
Hogere rentes zetten goud onder druk voor vrijdag
De Consumer Price Index (CPI) voor oktober steeg met 0,4% ten opzichte van de voorgaande maand, boven de voorspelde 0,23%. De kans op een renteverhoging van een half % door The Fed is gestegen naar 11,2%, terwijl dat een week geleden nog 0% was.
De 2-jaars Treasury rentes zijn deze week met 25 basispunten gestegen. Ondertussen steeg de dollarindex van de VS naar het hoogste punt in 19 maanden. Beide bewegingen drukken op de goudprijs, omdat goud geen rente oplevert en duurder wordt voor de meeste kopers als de dollar sterker wordt.
De laatste 2 PPI-publicaties zorgden voor tegengestelde bewegingen bij goud. Op 10 september kwam het PPI-rapport over augustus overeen met de maandelijkse prognoses, maar op jaarbasis viel het cijfer hoger uit. Goud daalde die dag met 1,39% doordat de rentes stegen.
Op 15 oktober stegen de producentenprijzen over september met 1,3%, ruim boven de verwachte 0,6%. Toch steeg de goudprijs die dag met ongeveer 1%, doordat de 10-jaars rente daalde tijdens een tech-gedreven aandelenverkoop. In beide gevallen bewogen goud en de rentes tegengesteld, ongeacht hoe hoog de PPI-cijfers waren.
Economen verwachten dat de PPI voor oktober met 0,4% stijgt ten opzichte van vorige maand, lager dan de 1,3% van september.
Christopher Wong, strateeg bij Oversea-Chinese Banking Corp., ziet kans dat goud verder daalt richting $3.870, vlak bij de low van eind oktober. Hij waarschuwde dat een PPI-rapport hoger dan verwacht, de recente daling van goud kan versterken.
Centrale banken blijven kopen terwijl Amerikaanse fondsen verkopen
Goud-ETF-stromen uit oktober laten zien waar het verkopen vandaan kwam. Alleen Noord-Amerika kende uitstroom, met een verlies van $512 miljoen, blijkt uit gegevens van de World Gold Council (WGC).
Wereldwijd voegden goud-ETF’s nog steeds $2,7 miljard toe, de vierde maand op rij met instroom. Europese fondsen voerden de lijst aan met $1,8 miljard, terwijl Aziatische fondsen $1,3 miljard binnenhaalden.
Ook blijft de vraag vanuit centrale banken sterk. De centrale bank van China kocht in oktober 25,8 ton goud, de 24e maand op rij en de grootste aankoop van deze periode. In het derde kwartaal kochten centrale banken wereldwijd 321 ton, een stijging van 42% op jaarbasis volgens de WGC.
StoneX-strateeg Bob Haberkorn vertelde Reuters dat de aankopen door centrale banken in het derde kwartaal een bodem hebben gelegd onder de goudprijs. Volgens hem bleef deze steun staan, zelfs terwijl The Fed en de rente tegen het edelmetaal inwerken.
Een sterk PPI-cijfer dat de rente opnieuw opdrijft, kan voor extra verkoop in Noord-Amerikaanse goudfondsen zorgen. China kocht juist extra goud zodra de prijs daalde.
De cijfers van vrijdag en het besluit van The Fed op 9 december zullen uitwijzen of officiële aankopen goud kunnen blijven ondersteunen bij koersdalingen.
Abonneer je op ons YouTube-kanaal en zie hoe leiders en journalisten hun inzichten delen.
