Inflatie staat nu bovenaan de zorgenlijst van family offices, maar aandelen blijven hun favoriete bestemming voor nieuw kapitaal. Zo’n 46% heeft het belang in beursgenoteerde aandelen verhoogd het afgelopen jaar, volgens het 2026 Global Family Office Report van Citi Wealth.
De enquête ging over 351 family offices in 41 landen. Voor komend jaar verwacht 37% hun positie in aandelen uit ontwikkelde markten uit te breiden, tegenover 3% voor digitale assets.
Inflatie stijgt als zorgpunt terwijl aandelen het meeste geld aantrekken
Het rapport van Citi laat zien dat 63% van de deelnemers inflatie als hun grootste zorg noemt, een stijging ten opzichte van 37% in 2025. Zorgen over tarieven, die vorig jaar nog bovenaan stonden, daalden naar 18%, terwijl dit vorig jaar nog 60% was.
Deze zorgen hebben niet geleid tot een verkoopgolf in aandelen. Volgens de enquête verlaagde slechts 12% van de family offices hun belang in beursgenoteerde aandelen gedurende de afgelopen 12 maanden.
De nettotoename van de toewijzingen aan beursgenoteerde aandelen was ook 23 procentpunt groter dan in de enquête van 2025. In de komende 12 maanden is slechts 5% van plan hun allocatie naar mondiale ontwikkelde aandelen te verminderen.
Alexandre Monnier, hoofd van family office-advies bij Citi Wealth, vertelde aan CNBC dat toewijzingen niet zo fors zijn verschoven als de inflatie-angst.
“Ik denk dat family offices steeds slimmer worden en risicobeheer actiever zien, waardoor je juist belegd blijft in onzekere tijden, in plaats van terug te trekken zoals ze historisch misschien wel deden,” zei hij.
Amerikaanse gezinbalansen laten eenzelfde voorkeur voor aandelen zien. Aandelen vormen 39,9% van het totale nettovermogen van huishoudens, het hoogste percentage ooit volgens de cijfers van de Federal Reserve.
Het eigendom van woningen daalde naar 19,3% in hetzelfde kwartaal. Daarmee is er een verschil van 20,6 procentpunt tussen beide categorieën.
Volg ons op X om het laatste nieuws direct te ontvangen
Crypto haalt de barrièreproef, maar ontbreekt op de boodschappenlijst
Digitale assets delen niet mee in de aandelenhype. Slechts 3% plant verhoging van hun digitale assets, terwijl 14% van de family offices verwacht hun digitale asset-bezit te verminderen komend jaar.
Deze geplande afbouw gebeurt ondanks dat 46% van de respondenten aan Citi liet weten geen grote barrières te zien voor een hogere allocatie. Het meest genoemde struikelblok is het gebrek aan interne kennis of goede governance, door 27% genoemd.
Vooral Noord-Amerikaanse family offices zien dit als probleem, namelijk 34%. Citi merkt op dat de lage barrières nog niet voor een daadwerkelijke stijging van de allocaties hebben gezorgd.
Uit het volgende jaarlijkse onderzoek van Citi zal blijken of die geplande afbouw heeft plaatsgevonden.
Abonneer je op ons YouTube-kanaal om experts en journalisten hun inzichten te zien delen
